上期所、上期能源实施套期保值保证金优惠措施
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8月25日,上海期货交易所、上海国际能源交易中心(下称“上期能源”)发布公告,自2023年9月4日结算时起,将对上期所已上市的全部18个期货品种和上期能源已上市的4个期货品种实施差异化保证金,将套期保值交易保证金比例优惠1个百分点。
具体来看,上期所螺纹钢、热轧卷板、不锈钢、铜、铝、锌、铅、黄金、纸浆、天然橡胶、氧化铝、线材、白银、燃料油、石油沥青、锡、镍、丁二烯橡胶,以及上期能源国际铜、20号胶、原油、低硫燃料油共计22个品种期货合约套期保值交易保证金比例调整为涨跌停板幅度加1个百分点,较调整前套期保值交易保证金比例优惠1个百分点。
上期所表示,实施差异化保证金旨在风险可控的前提下,通过精细化的风险管理,更具针对性地降低实体企业进行套期保值的成本,吸引实体企业更广泛地参与期货市场进行风险管理,助力期货市场功能有效发挥。
金川集团是我国特大型采、选、冶、化、深加工联合企业,2022年镍、铜产量分别排名世界第4位和国内第4位,已深度参与上期所铜、镍等有色品种期货套期保值交易。针对此次差异化保证金的推出,金川集团期货部负责人杜鹏表示,上期所、上期能源通过优化保证金收取规则,为套期保值交易提供优惠,切实降低了实体企业参与期货市场从事套期保值的交易成本。
“此次降成本的措施将至少为金川集团节省3000多万元的期货交易保证金,这将大大降低企业风险管理成本,提高资金的流动性,提升资金的使用效率。另一方面,较低的保证金水平能适当缓解资金压力,进一步激发集团旗下子公司参与套期保值的意愿,强化集团整体的套期保值意识。”杜鹏说。
金瑞期货运营管理部负责人刘志立表示,上期所、上期能源对套期保值实施保证金差异化管理,是对精细化风险管理的进一步优化与创新,真正践行了期货服务实体经济的初心。一方面,该举措将进一步降低实体企业套期保值交易成本,实实在在给予实体企业优惠。另一方面,该举措将起到一个非常好的市场导向效用,吸引更多有需求的产业客户参与期货市场,进一步助推期货市场可持续发展。
据了解,目前,上期所正在积极推进新型组合保证金业务上线工作,进一步降低市场交易成本,持续为实体企业赋能。未来上期所将继续倾听市场需求,推出更多务实举措,助推期货市场高质量发展。
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